증권투자상담사 핵심요약집

소개글

▶ 증권투자상담사에 대한 체계적인 정리
▶ 중요도에 따라 빨간색과 `★`로 구분
▶ 그래프, 도표, 그림을 이용한 이해력 향상
▶ 2014년 수정법규 적용(2014년 1월 수정안)

목차

제1장 경기분석
■ 경기변동의 개념과 측정
1. 경기변동(경기순환)
2. 기본 거시경제지표 : NIPA, BOP, 물가지수, 통화량, 통화유통속도, 금리
3. 시계열 통계분석

■ 경기변동이론과 경기안정화 정책
4. 경기변동이론
5. 경제정책과 통화정책 파급경로

■ 경기예측방법
6. 경기지표에 의한 경기예측방법
7. 설문조사에 의한 경기예측방법
8. 경기전환점 예측방법 : 확정적 방법, 확률적 방법

■ 경제모형에 의한 예측
9. 시계열 모형 : 단순외삽모형, 자기회귀(AR)모형, 이동평균(MA)모형, ARIMA모형
10. 거시경제계량모형


제2장 기본적 분석
■ 기본적 분석의 개괄
1. 기본적 분석과 기술적 분석
2. 경제분석 : 거시경제변수와 주가 관계
3. 산업분석

■ 기업분석
4. 질적분석
5. 양적분석 : 재무비율분석
6. 시장가치비율
7. 레버리지 분석

■ 주식평가모형
8. 배당성장평가모형
9. 이익평가모형
10. 자본자산가격결정모형(CAPM)
11. PER(주가수익비율)모형
12. PBR의 평가모형
13. EVA, EV/EBITDA

제3장 기술적 분석
■ 기술적 분석의 의의
1. 기술적 분석의 개념
2. 도표분석 : 라인차트(선도표), 바차트(봉도표)

■ 추세 이론 및 분석
3. 다우이론(Dow theory)
4. 엘리어트 파동이론
5. 사께다 전법
6. 추세분석

■ 캔들차트분석
7. 한 개 캔들 차트
8. 두 개 캔들차트
9. 세 개 캔들차트

■ 패턴분석
10. 전환형(반전형)
11. 지속형
12. 주가 갭

■ 보조지표
13. OBV(On Balance Volume)
14. VR(Volume Ratio : OBV의 누적차수)
15. 등락주선(ADL : Advance Decline Line)
16. 등락비율(ADR : Advance Decline Ratio)
17. 투자심리선(PL : Pshyhological Line)
18. 삼선전환도
19. P&F차트 : 점수도표
20. 역시계곡선
21. 엔빌로프(envelope)
22. 볼린저 밴드(bollinger band)
23. RSI(Relative Strength Index)
24. MAO(Moving Averages Oscillator : 이동평균선 오실레이터)
25. CCI(Commodity Channel Index)
26. 이큐-볼륨차트(Equi-Volume Chart)
27. 스토개스틱 : %K, %D
28. 스윙차트 : 등락폭 차트


제1장 유가증권시장
■ 주식발행시장
1. 발행시장
2. 발행방법 형태에 따른 분류
3. 주권 액면금액 단위
4. 신규상장의 종류 : 공모상장, 직상장
5. 주권상장법인의 혜택
6. 상장의 원칙
7. 상장준비
8. 상장과정
9. 신규상장 심사요건(코스닥 시장 비교)
10. 증자 : 유상증자, 무상증자
11. 주식배당
12. 전환사채의 주식전환기간

■ 유가증권시장
13. 증권시장의 구분
14. 자본시장법에 따른 금융상품 구분
15. 증권의 구분
16. 한국거래소의 주요업무 : 법정 자율규제기관
17. 상장
18. 공시
19. 매매계좌의 설정
20. 수탁 거부 : 주문표에 거부이유를 표시
21. 고객 주문정보의 이용금지(front running 금지)
22. 위탁증거금과 위탁수수료 징수 비교
23. 시장집중의무
24. 매매거래시간
25. 매매거래 종류
26. 호가
27. 가격제한폭
28. 매매수량단위
29. 매매체결우선 원칙
30. 개별경쟁매매의 구분과 거래시간
31. 시간외 매매의 구분
32. 주권상장법인의 자기주식 매매
33. 신규상장종목의 최초가격 결정
34. 한국의 매매거래의 결재방식
35. 시장관리제도
36. 거래소는 조정효력

※ 보충 : 유가증권시장과 코스닥시장 비교


제2장 코스닥시장
■ 개론
1. 코스닥시장
2. 코스닥시장의 특징

■ 코스닥시장 상장제도
3. 코스닥상장법인의 혜택
4. 상장의 종류
5. 신규상장 심사요건(유가증권시장 비교)
6. 상장절차

■ 코스닥시장 매매제도
7. 코스닥시장 소속부
8. 거래비용
9. 매매제도
10. 호가 가격단위 (유가증권시장 비교)
11. 매매체결우선 원칙
12. 개별경쟁매매의 구분과 거래시간
13. 시간외 매매 구분
14. 신규상장종목의 최초가격 결정
15. Circuit Breakers : 시장 전체 매매중단제도
16. Side Car : 프로그램매매호가의 효력 일시정지제도
17. 권리락과 배당락

■ 코스닥시장 주권상장법인 관리 및 폐지제도
18. 공시의 분류
19. 코스닥시장의 관리종목 기준과 상장폐지 기준 비교
20. 투자경고종목
21. 보호예수제도

※ 보충 : 코스닥시장과 유가증권시장 비교

제3장 프리보드시장
■ 개론
1. 프리보드시장
2. 시장구조

■ 프리보드 지정 및 예비지정제도
3. 지정의 구분
4. 신규지정 절차
5. 매매거래시간
6. 호가가격단위
7. 가격제한폭
8. 매매체결원칙
9. 매매거래의 결제
10. 거래비용 및 세금

■ 프리보드 매매제도
11. 공시의 분류
12. 불성실공시법인 지정제도

■ 지정법인 관리제도
12. 불성실공시법인 지정제도
13. 지정해제(상장폐지)
14. 정리 매매

※ 보충 : 유가증권시장, 코스닥시장, 프리보드시장 비교

제4장 채권시장
■ 채권의 기초
1. 채권의 본질
2. 채권관련 용어
3. 채권시장의 국민경제효과
4. 채권의 분류

■ 채권 발행시장과 유통시장
5. 채권 발행기관
6. 채권발행방법
7. 발행시장 현황
8. 유통시장 분류
9. 유통시장 현황
10. 채권관련 제도

■ 채권투자분석
11. 채권가격 결정요인
12. 채권가격 계산
13. 채권가격정리(B. G. Malkiel)
14. 투자수익율의 종류

■ 채권투자의 위험도와 수익성 측정
15. 채권투자 위험
16. Malkiel의 듀레이션
17. 볼록성(convexity)

■ 수익률곡선
18. 수익률곡선의 형태
19. 현물이자율(spot) 곡선
20. 선도이자율(forward rates)
21. 수익률곡선 구조 관계
22. 기간구조이론
23. 채권수익률 스프레드

■ 채권투자전략
24. 적극적투자전략
25. 소극적 투자전략
26. 복합전략

■ 채권의 내재가치분석
27. 거시경제분석
28. M. Porter의 산업 내 경쟁구조
29. 재무제표에 의한 기업분석


제1장 금융상품분석과 투자전략
■ 국내금융기관 구분
1. 은행 : 일반은행, 특수은행, 한국은행
2. 비은행예금 취급기관
3. 보험회사
4. 금융투자회사

■ 은행의 금융상품
5. 예금
6. 단기금융상품
7. 신탁

■ 금융투자회사의 금융상품
8. 랩어카운트(wrap account)
9. 현금자산관리계좌(CMA : Cash Management Account)
10. 주가지수연계 금융상품
11. 주식워런트증권(ELW : Equity Linked Warrant)

■ 집합투자기구
12. 집합투자기구 개념과 분류
13. 환매수수료와 환매대금 지급일
14. 투자신탁(수익증권)의 구조와 투자회사 비교
15. MMF(Money Market Fund : 뮤추얼 펀드)
16. 상장지수펀드(ETF) : 인덱스 펀드
17. 전환형 집합투자기구(엄브렐러펀드 : umbrella fund)
18. 적립식펀드
19. 해외투자펀드(역내펀드), 외국펀드(영외펀드) 비교
20. 펀드비용

■ 생명보험사의 금융상품
21. 보험상품 취급분류
22. 보험료
23. 실적배당보험과 전통형 보험 비교

■ 종합금융회사의 금융상품
24. 종합금융회사의 금융상품 비교

■ 예금보험제도
25. 예금보험가입 의무금융기관
26. 예금보험대상 예금
27. 예금자보호 한도

■ 세금관련제도
28. 비과세제도
29. 세금우대제도
30. 금융소득종합과세

■ 투자전략과 자산배분
31. 통합적 투자관리
32. 투자과정
33. 자산배분전략

■ 자산배분 설계과정 이해
34. 자산집단의 선정
35. 기준수익율(benchmark return)
36. 기대수익율

■ 자산배분전략 실행 및 종류
37. 전략적 자산배분
38. 전술적 자산배분
39. 포트폴리오 수정
40. 투자 성과파악


제2장 법규 및 세제
■ 고객관리
1. 고객관리의 필요성
2. 관계마케팅
3. 고객 발전 단계별 서비스

■ 고객상담의 과정
4. 고객상담의 4단계과정
* 1단계 : 고객과의 관계형성
* 2단계 : 고객의 Needs 파악
* 3단계 : 설득 및 해법 제시
* 4단계 : 고객의 동의 확보 및 Closing

■ 직무윤리강령
5. 신의성실의무
6. 전문지식배양의무
7. 공정성 유지의무
8. 소속회사 등의 지도 및 지원의무

■ 직무윤리기준
9. 고객에 대한 의무
10. 자본시장에 대한 의무

■ 직무윤리의 준수절차 및 위반 시의 제재
11. 내부적 통제
12. 자율규제
13. 행정제재


제1장 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
■ 자본시장법 총설
1. 자본시장법 특징
2. 비금융투자상품(투자금융상품 X)
3. 증권의 발행주체에 내국인과 외국인 모두 포함
4. 증권분류

■ 자본시장 행정기관
5. 금융위원회
6. 증권선물위원회
7. 금융감독원
8. 한국금융투자협회
9. 한국거래소
10. 증권금융회사
11. 한국예탁결제원

■ 금융투자업
12. 금융투자업의 분류 및 개념
13. 금융기능별 진입규제
14. 금융투자업의 인가와 등록
15. 금융투자업자의 지배구조
16. 건전경영의 유지
17. 금융투자업의 공통 영업행위 규칙
18. 투자매매업자 및 투자중개업자의 영업행위 규칙
19. 집합투자업자의 영업행위 규칙

■ 증권의 발행 및 유통
20. 증권발행의 방법과 규제
21. 기업공시 규제
22. 기업인수 합병(M&A)제도 & 불공정거래 행위 규제


제2장 금융위규정
■ 금융위원회 규정의 법적성격
1. 법적성격

■ 증권의 발행신고
2. 증권발행신고
3. 기업의 인수합병 관련 제도(M&A 관련제도)
4. 상장법인 등의 공시
5. 자기주식 취득 매수주문 및 매도주문 비교
6. 합병관련 외부평가기관의 평가제한
7. 유상증자 발행가액의 결정
8. 전환사채 및 신주인수권부사채 전환 금지기간

■ 금융투자업 규정
9. 금융투자업 인가
10. 금융투자업 등록 시 금융감독원장에게 보고사항
11. 회계연도
12. 재무건정성
13. 경영실태평가 및 적기시정조치
14. 업무보고서의 제출
15. 공통영업행위규칙
16. 투자매매업자 및 투자중개업자의 영업행위 규칙
17. 집합투자업자의 영업행위 규칙
18. 투자자문업자 및 투자일임업자의 영업행위 규칙
19. 장외거래
20. 집합투자기구
21. 집합투자증권의 환매
22. 사모집합투자기구 적용 면제규정

제3장 한국금융투자협회 규정
■ 한국금융투자협회 규정 개관
1. 한국금융투자협회의 역할
2. 한국금융투자협회의 업무규정

■ 금융투자회사 영업 및 업무에 관한 규정
3. 적합성 확보
4. 설명의무
5. 펀드판매
6. 투자권유준칙
7. 전문투자자의 구분
8. 투자권유대행인
9. 조사분석자료 작성 및 공표
10. 투자광고
11. 재산상 이익의 제공 및 수령
12. 직원채용 및 복무기준
13. 계좌통합 및 계좌폐쇄

■ 금융투자전문인력 교육관련 규정
14. 등록교육
15. 보수교육

■ 증권인수업무에 관한 규정
16. 대표주관계약의 체결
17. 주식의 평가
18. 주식 공모가격의 결정
19. 주식 주관회사의 제한
20. 주식의 청약 및 배정

■ 금융투자회사의 약관운용에 관한 규정
21. 표준약관 및 수정약관
22. 개별약관
23. 보고 특례(사후보고)
24. 약관의 심사 및 변경권고

■ 분쟁조정에 관한 규정과 자율규제위원회 운영 및 제재에 관한 규정
25. 분쟁조정위원회 구성
26. 분쟁조정
27. 자율규제위원회 구성
28. 자율규제위원회의 제재

제4장 회사법
■ 주식회사의 개념과 자본
1. 주식회사의 개념
2. 주식회사의 자본제도
3. 자본의 의의
4. 주식회사의 자본원칙

■ 주식회사의 설립
5. 주식회사의 설립절차
6. 주식회사의 설립하자
7. 회사설립에 대한 책임
8. 주식과 주권
9. 주주와 주주명부
10. 주식양도
11. 주식의 담보
12. 주식의 소각병합분할
13. 주식매수선택권(Stock Option)
14. 주식의 포괄적 교환 이전 : 주주총회 특별결의 필요

■ 회사의 기관
15. 주주총회
16. 이사, 이사회, 대표이사
17. 감사
18. 감사위원회

■ 신주의 발행
19. 발행사항의 결정
20. 신주의 액면미달발행(할인발행)
21. 신주인수권
22. 신주인수권의 양도
23. 신주발행의 절차
24. 이사의 인수담보책임
25. 신주발행 유지
26. 신주발행 무효의 소

■ 정관변경 및 자본감소
21. 표준약관 및 수정약관
22. 개별약관
23. 보고 특례(사후보고)
24. 약관의 심사 및 변경권고

■ 분쟁조정에 관한 규정과 자율규제위원회 운영 및 제재에 관한 규정
27. 정관변경의 효력
28. 자본감소의 방법
29. 자본감소의 절차 : 주주총회 특별결의

■ 회사의 계산
30. 재무제표 및 영업보고서
31. 준비금
32. 이익배당
33. 주식배당
34. 주주의 경리검사권

■ 사채
35. 사채와 주식의 비교
36. 사채발행에 대한 상법상의 제한
37. 사채의 이자지급과 상환
38. 특수사채

■ 회사의 합병 분할
39. 회사의 합병
40. 회사의 분할

제5장 증권세제
■ 국세기본법
1. 조세의 분류
2. 조세서류의 송달
3. 과세요건
4. 납세의무의 성립시기
5. 납세의무의 확정
6. 수정신고와 경정청구 및 기한 후 신고
7. 국세우선의 원칙의 예외
8. 위법부당과세의 불복절차

■ 소득세법
9. 거주자와 비거주자
10. 소득별 과세방법
11. 이자소득의 범위
12. 이자소득의 수입시기
13. 의제배당
14. 원천징수세율
15. 조건부 분리과세 금융소득
16. 종합소득공제
17. 초과누진세율
18. 상속세 확정신고

■ 상속세 및 증여세
19. 상속재산과 과세가액(유산세 체계)
20. 증여세의 계산구조
21. 증여재산 공제액
22. 신고와 납부기한
23. 물납과 연부연납

■ 증권거래세법
24. 증권거래세율
25. 증권거래세 신고와 납부

본문내용

제1장 경기분석
■ 경기변동의 개념과 측정
1. 경기변동(경기순환)
* 경기변동과정 분류(2분법 구분) : 확장국면, 수축국면

* 경기변동의 종류 ★★
- 단기파동(키친파동) : 2~6년, 통화량 공급변동, 금리변동, 물가변동, 재고변동
- 중기파동(주글라파동) : 10년 전후, 기술혁신 및 설비투자 내용연수
- 장기파동(콘트라티에프파동) : 50~60년, 기술혁신 및 신자원 개발

* 우리나라 경기변동의 특징 ★
- 불규칙성, 비대칭성(확장국면>수축국면), 지속성, 변동성(표준편차), 공행성(여러 변수가 함께 움직인다.)
- 성장순환, 건설투자 -> 해외부문, 1차 산업부문(농업생산) 비중 감소

* 경기변동의 원인 : 수요측면 충격, 화폐적측면 충격, 공급측면 충격, 불완전정보 하 경제주체의 기대




제2장 기본적분석
■ 기본적분석의 개괄
1. 기본적 분석과 기술적 분석



* 증권분석방법
- 상향식 방식(Bottom-up Approach) : 기업분석 -> 산업분석 -> 경제분석 (일반인)
- 하향식 방식(Top-down Approach) : 경제분석 -> 산업분석 -> 기업분석 (전문가, 일반적) ★

2. 경제분석 : 거시경제변수와 주가 관계
* 경기와 주가 : 주가는 경기에 선행함
* 통화량과 주가 ★



*통화구분 ★★
- 협의의 통화 M1 = 현금통화 + 요구불예금 + 수시입출금식 저축성 예금(MMDA, MMF포함)
- 광의의 통화 M2 = 신M1 + 기간물 정기 예금 및 적금, 부금 + 회사채 + CD + RP + 시장형 상품 + 실적배당형 상품 등( 장기 : 만기 2년 이상 제외)
- 총유동성 M3 = 신M2 + 한국증권금융 및 생명보험회사의 예수금 + 만기 2년 이상 기타 예수금

* 금리와 주가 : 이자율(상승) -> 자금조달(하락) -> 설비투자(하락) -> 수익성(하락) -> 주가(하락)

* 물가와 주가
- 완만한 물가상승 -> 실물경기(상승) -> 기업수지(상승) -> 주가(상승)
- 급격한 물가상승 -> 금융자산(하락) -> 실물자산(상승) -> 주가(하락)
- 디스인플레이션 -> 물가/금리(하락) -> 금융자산(상승) -> 주가(상승)
- 스태그플레이션 -> 비용(하락)/구매력(하락) -> 기업수지(하락) -> 주가(하락)

* 환율과 주가
- 환율상승 -> 자국 화폐가치(하락) -> 수출(상승), 수입(하락)
- 환율하락 -> 자국 화폐가치(상승) -> 수출(하락), 수입(상승)

3. 산업분석
* Michael Porter 산업구조분석 ★★
- 진입장벽
- 기존업체간 경쟁강도 : 산업성장률(하락) -> 경쟁강도(상승) ★
- 대체가능성
- 구매자의 교섭력
- 공급자의 교섭력

* 진입장벽 및 철수장벽에 따른 수익성과 위험 ★★
- 진입장벽(상승) / 철수장벽(상승) = 수익성(상승) / 위험(상승)
- 진입장벽(하락) / 철수장벽(상승) = 수익성(하락) / 위험(상승)
- 진입장벽(하락) / 철수장벽(하락) = 수익성(하락) / 위험(하락)
- 진입장벽(상승) / 철수장벽(하락) = 수익성(상승) / 위험(하락)

* 제품수명주기분석(PCL : Product Life Cycle)

참고 자료

없음