패시브(수동적) 투자의 의미와 인덱스 펀드 및 ETF의 특징을 설명

목차

1. 패시브(수동적) 투자의 의미와 인덱스 펀드 및 ETF의 특징을 설명하시오.
2. 주제 두 가지를 선택하여, 해당되는 주제를 교재에서 찾고, 주요 내용을 중심으로 교재를 요약

본문내용

패시브(수동적) 투자

금융에서 투자는 방식에 따라서 두 가지로 나뉜다. 이는 패시브 투자와 액티브 투자로 나뉜다. 여기에서 ETF는 패시브 투자를 대표를 하는 금융상품이다. 최근에 액티브 투자의 요소도 가미가 되는 추세이다. 패시브 투자의 수익률은 벤치마크의 수익률과 동일하다. 패시브 투자방식은 해당의 펀드 또는 금융상품은 인덱스를 추종을 하기 때문에 ‘인덱스 펀드’라고도 불린다.
최근에 패시브 투자는 세계적으로 강세를 보이고 있다. 왜냐하면 투자에 대한 수익률에 이유가 있기 때문이다. 지난 2000년부터 2015년까지 미국시장의 주식형펀드 전체 중에서 수익률이 벤치마크 수익률에 미치지 못한 펀드는 평균적으로 약 58.5%이다. 이는 벤치마크를 넘어서 기초 지수를 추종을 하는 패시브 투장에 대한 투자자의 관심이 높아진 원인이라고 볼 수 있다.
패시브 투자는 액티브 투자와 비교를 했을 때 비교적 운용비용이 저렴하다. 액티브 투자는 상품 운용에 대해서 매니저의 개입이 필요하기 때문에 그만큼 운용비용이 높게 책정이 된다. 반대로 패시브 투자는 지수를 추종을 하는 특성을 가지고 있기 때문에 상대적으로 운용비용이 낮다.

인덱스 펀드

인덱스 펀드는 장기적인 성장 추세들을 전제로 하여 주가지표의 움직임에 연동이 되게 포트폴리오를 구성하고 운용을 하여 시장의 평균 수익을 실현하는 것을 목표로 하는 포트폴리오 운용기법이다.(네이버 지식백과) 즉, 주식시장을 이루고 있는 주식의 비율만큼 포트폴리오를 구성을 하여서 주식을 보유를 하면, 주식시장과 비슷하게 운영이 되므로 이렇게 구성하는 방법을 ‘인덱스 펀드’라고 할 수 있다.

참고 자료

글로벌 자산관리 교재
해외 ETF 백과사전/김태현/2020.05/스마트 비즈니스
20대에 시작하는 자산관리 프로젝트/영주닐슨/2019.08
베어마켓/레셜 내피어/2009.07