(금융투자의이해) ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오

목차

1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오. (10점)
2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점)
3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점)
4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)
5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오. (10점)
6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오. (10점)
7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오. (10점)

본문내용

1.
금융이라는 주제가 중요한 이유는 금융이라는 것은 우리 일상생활에 직접적으로 영향을 미치는 존재이기 때문이다. 예를 들어 기준 금리는 우리가 은행에 돈을 예금할 때도 영향을 주며, 반대로 은행으로부터 돈을 차입할 때에도 영향을 끼치기 때문이다. 만약 기준 금리가 상대적으로 높다면 돈을 차입하는 것 역시 상대적으로 어려워지기 때문이다. 그렇기 때문에 우리는 더 질 높은 삶을 영위하기 위해서 현명한 금융투자의 방법에 대하여 인지할 필요성이 있다.
그렇다면 금융투자란 무엇일까? 금융투자란 현재 자신이 가지고 있는 자산을 대가로 하여 미래에 경제적인 수익을 얻는 것을 목적으로 하는 행위를 의미한다. 금융투자를 하기 전 금융에 대한 적절한 이해가 필요한 이유는 금융 투자라는 것은, 투자한 대비 동일한 비율의 수익이 미래에 무조건적으로 발생하는 것이 아니라, 그 투자 상품의 위험도에 따라서 양의 수익이 날 수도 반대로 음의 수익이 날 수도 있기 때문이다. 그렇기 때문에 현명한 금융 투자를 하기 위해서는 금융 시장과 해당 금융 시장에서 금융 투자 상품의 가격이 어떻게 결정되는 지에 대한 이해가 선행된 후에 진행되어야 한다.
자본 시장에서 금융 투자가 진행되는 과정은 다음과 같다. 첫째, 각 투자자들은 개별적으로 투자 목표를 설정하다. 개별 투자자들은 각자가 원하는 수익률이 다르고, 감당할 수 있는 리스크의 정도가 다르기 때문에 투자에 앞서서는 목표 수익률과, 상품의 리스크의 정도에 대한 결정이 선행되어야 한다. 또한, 개별 투자자가 기용할 수 있는 투자 금액 역시 무한이 아니기 때문에, 투자 가능한 금액에 대한 설정 역시 필요하다. 둘째, 자본 시장에 나와 있는 여러 투자 상품들이 가지고 있는 내재가치에 대한 분석과 함께, 해당 가격이 시장에서 적절하게 평가되고 있는지를 살펴야 한다. 셋째, 이렇게 수집한 정보를 바탕으로 하여 투자자들은 개별적인 포트폴리오를 구성하여야 한다.

참고 자료

없음